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北京银行试水家族信托 四大优势吸引富豪

2018-6-28 17:16| 发布者: admin| 查看: 63| 评论: 0|来自: 中国经营报

摘要: “我们这一代响应小平同志南巡号召下海,完成财富积累,现在我头发白了,面临一个传承问题:未来的财富怎么管理?”9月29日下午,两个多月前刚辞任汇源果汁总裁一职的朱新礼在北京银行私人银行的一个主题论坛上如是发 ...

“我们这一代响应小平同志南巡号召下海,完成财富积累,现在我头发白了,面临一个传承问题:未来的财富怎么管理?”9月29日下午,两个多月前刚辞任汇源果汁总裁一职的朱新礼在北京银行私人银行的一个主题论坛上如是发问。在当前民营企业进入家业交替、代际传承的历史时期,和已过耳顺之年的朱新礼一样对财富传承焦虑的民营企业家们并不在少数。

随着中国民营企业接班高峰期到来,高净值人群对财富传承需求不断提升,家族信托这一国外广为流传的财富传承方式也开始受到高净值人群和富豪们的关注。

尽管家族信托在国内尚属起步阶段,但目前已有4家私人银行开始试水家族信托业务。继招商银行今年5月正式签约首单财富传承家族信托之后,北京银行近日低调推出了门槛为3000万元的家族信托业务;9月初中国银行在广州启动“家族理财室”服务,其中包括家族信托业务;此外建设银行已经选定合作信托公司开展家族信托业务。

作为舶来品的家族信托将缓释中国富豪们代际交替中的财富焦虑,对尚未成熟的私人银行市场和通道化生存受冲击的信托业不啻为新的尝试和突破。

北京银行尝鲜家族信托

家族信托受托资产门槛为3000万元,存续期限5年以上,初期受托的资产类型限于现金存款。

“我们国家民营企业80%是家族企业,当前越来越多家族企业的发展遇到了交接班、经济增长放缓以及产业转型升级三重挑战,如何在顺利交接班的同时应对波动的风险,持续实现企业增长,已经成为很多企业家的时代课题。”9月29日,天津大通集团董事长李占通在北京银行私人银行“民营企业家财富精神与家族信托”主题论坛上如是表示。

随着改革开放30年后成长起来的第一代企业家陆续告别舞台,中国民营企业将在未来5到10年迎来接班高峰。在代际交替过程中,财富保障和传承成为富豪们最为关注的问题。

招商银行今年5月发布的《前的“创造更多财富”和“高品质生活”转向“财富保障”;约三分之一的高净值人士、约二分之一的超高净值人士开始考虑财富传承,希望借助包括家族信托、税务筹划、法律咨询、保险规划等在内的工具和服务进行财富传承安排。

一直服务于高净值富裕人群的私人银行显然看到了这一巨大的市场需求。在欧美市场,家族信托是高净值人士传承财富的主要工具,而此前国内市场家族信托仍是一片空白。

“第一代企业家已经进入了世代传承、家业交替的历史时期,因此家族信托在国内推出具备了一定的客户基础。”北京银行私人银行部副总经理聂俊峰认为,在当前金融与信托法规下,由于财产所有权、处置权和受益权实现了“三权分离”,通过银信合作可帮助民营企业家完成私人与法人财务的隔离、规划和传承。

开展私人银行业务两年的北京银行是家族信托的尝鲜者之一。本着先易后难、由简入繁的原则,近日北京银行与北京国际信托有限公司(以下简称“北京信托”)合作推出面向双方顶级客户的家族信托服务。

据悉,北京银行家族信托为单一信托,委托人限单个自然委托人,受托人为北京信托,北京银行担任信托财产托管银行及财务顾问角色,受益人可由委托人事先指定。受托资产门槛为3000万元,存续期限5年以上,为不可撤销信托。初期受托的资产类型限于现金存款,未来将有望逐步引入股权、房产等作为委托财产。

当前已有多家银行推出家族信托业务,但多数银行仍按兵不动。今年5月招行正式签约首单财富传承家族信托,其信托计划为单一定制信托,受托资产门槛为5000万元,期限为30~50年;9月初中行私人银行宣布在北京、上海、深圳、广州和南京五地启动“家族理财室”服务,为金融资产2亿元人民币以上的富裕家族提供家族资产管理、传承方案、家族信托、税务规划以及法律顾问等服务;此外,《中国经营报》记者了解到,建行与建信信托合作推出家族信托业务,受托资产门槛为5000万元。

四大优势吸引富豪

“家族信托服务应以稳步增值为目标,主要配置风险稳健的资产,而非追求高收益。”

所谓家族信托,是指信托机构受个人或者家族委托,代为管理、处置家庭财产。依照我国现行法律法规,典型家族信托的法律关系由委托人(超高净值客户)、受托人(信托公司)、受益人(家族成员、继承人或指定的其他受益人)三类主体构成。

在具体投资管理设置上,基于银信合作开展的家族信托业务的操作主要包括三方面:私人银行为信托公司挑选目标客户,同时作为家族信托的托管银行和财务顾问,并参与投资决策;信托公司接受委托人委托,挑选专业投资顾问代为管理资产;投资顾问根据客户不同风险偏好建立投资组合,满足家族信托投资功能。

招行《报告》数据显示,在产品需求提及排名来看,家族信托提及率接近 40%,位居产品需求首位;在超高净值人群中家族信托的需求更加旺盛,提及率超过 50%,超过 15%的受访超高净值人士已经开始尝试接触家族信托。

在9月29日北京银行私人银行主题论坛上,朱新礼、李占通以及洛娃集团董事长胡克勤等企业家都纷纷表示出对该行家族信托业务的极大关注并考虑尝试这一新的业务。

聂俊峰认为,在当前国内金融法规下,家族信托业务之所以受到高净值富裕人士的关注,主要是基于家族信托有四大优势:一是灵活传承财富,委托人可灵活约定各项条款,包括信托期限、收益分配条件和财产处置方式,家族信托可根据受益人需求定制获取收益的条件;二是安全隔离财产,因为根据《信托法》相关规定,当委托人出现破产或者其他意外情况,信托财产归受益人所有,不作为破产清算追索标的;三是信息得到严格保密,家族信托设立后信托财产管理和运用都以受托人名义进行,除特殊情况外,受托人无权向外界披露信托财产的运营情况;四是进行税务和慈善规划,家族信托的信托财产名义所有权已属于受托人,可作为有效节税避税工具。

显然,家族信托业务的诸多优势已经吸引了面临家业交替、代际传承的中国民营企业家以及其他高净值富裕人士的关注,具体而言,当前中国民营企业家考虑设立家族信托时仍有不同考量。

北京银行在开展私人银行业务中发现,当前中国民营企业家有四大现实需求,即开展公益慈善;建立个人与企业的财务防火墙,进行公私财产分离,隔离企业经营与家族变动风险;以家族信托持股方式进行股权与经营权管理,防“分家”、防“败家”、防“篡位”等;对婚姻财产进行隔离,化解甚至阻绝家庭财产与企业所有权在姻缘变化中的剧烈波动。

因此,围绕以上民营企业家的现实需求,北京银行家族信托业务主要满足超高净值客户公益慈善、姻缘及血缘风险管理、私人与法人财产分隔三类需求。

“我们与合作伙伴推出的家族信托服务应立足于为客户提供身家保障或特定用途保障,以稳步增值为目标,主要配置风险稳健的资产,而非追求高收益。”聂俊峰说。

国内家族信托仍需制度支持

“只有制度环境支持才能使家族信托作为一个金融产品得到社会承认和社会支持。”

当前国内越来越多高净值富裕人士关注家族信托,但此前由于国内家族信托业务尚属空白,不少高净值富裕人士纷纷在海外寻求财富保障和风险隔离。

近期歌坛天后王菲与明星丈夫李亚鹏离婚事件中,有消息称王菲给大女儿窦靖童在香港办理了信托基金,通过信托将资产传承给女儿,如果王菲发生诸如破产、疾病残疾或者其他类似变故时,家族信托作为隔离风险和支付管理的工具,使女儿从中受益。

龙湖集团董事长吴亚军与丈夫蔡奎离婚时市场曾担忧离婚事件将影响龙湖地产的经营发展,但实际上两人早已于2008年通过汇丰国际信托,分别建立了吴氏家族信托和蔡氏家族信托,并将双方拥有的龙湖股份分别注入这两个家族信托,因此吴亚军和蔡奎离婚并不涉及股权所有权的分割问题,对龙湖地产运营没有影响。

此外,诸如SOHO中国潘石屹和张欣夫妇、雅居乐陈氏兄弟等都利用家族信托进行了财富管理和企业传承。

“信托业站在10万亿的时点上开展新的产品尝试,家族信托就是一个重要内容。但是家族信托在中国确实是一个新鲜事物,尤其在现在状态下,从资产管理到服务延伸对信托公司是一个迫切任务。”北京信托总经理王晓龙在北京银行私人银行主题论坛上说。

中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇亦有同感:“很多民营企业挣到钱将资产转移到海外,由外资银行管理,造成大量资本向外流,其中一个重要原因在于我们私人银行针对高净值人群没有很好的投资工具。”

王晓龙认为,现在有很多民营企业家跑香港做家族信托,其中很大一个原因在于当地制度环境的支持,“因为只有制度环境支持,才能使家族信托作为一个金融产品得到社会承认和社会支持。”

“当前国内家族信托仍面临两个问题,一是受托资产确权仍有局限,目前已经推出的家族信托业务中受托资产主要是存款,比如金银珠宝和字画等作为受托资产目前很难确权,二是信托财产的私有权对抗公权时是否具有独立性仍不明确,比如委托人涉及到刑事犯罪后,其信托财产是否不受追偿,这在当前法律环境下仍难实现。”一位私人银行资深人士称。

海外家族信托运用案例

实现股权集中

雅居乐集团陈氏家族于2005年在开曼群岛成立雅居乐地产,将分散的家族股权集中后注入名为Top Coast的投资公司,以其作为陈氏家族信托的受托人,陈氏兄弟为其受益人。Top Coast拥有雅居乐地产股权,为其第一大股东,能直接参与股东大会和董事会决策。

解决财产继承

2007年10月,香港明星沈殿霞去世前秘密订立信托书,将名下近亿元资产转以信托基金方式运作,并交由合法的信托人管理,一旦她不在人世,女儿郑欣宜面对任何资产运用和工作等大事,最后决定都要由信托人负责审批、协助,保障女儿的未来生活。

进行合理节税

拥有凯悦酒店集团的普利兹克家族的创始人设计了1000多个彼此毫无联系的家族信托来持有家族财产。通过这种方式,信托的收益转换成了资本和资本增值,而信托创立人在为受益人创造了价值的同时,又节省了信托资产转移中的赠与税。

解放“富二代”

美国洛克菲勒家族成立专属信托公司管理家族巨大财富规划和大部分股权,同时该家族信托财产严格限定任何一个受益人获取收益和动用本金的条件,如在子女30岁以前,信托财产的收益除了用于支付子女学费和生活费外,还分别捐赠给数个指定的慈善机构。


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